Die Lücke, die wir besetzen
Als M&A-Berater oder Corporate-Finance-Boutique kennen Sie das Problem: Verpackungstargets unterhalb von 50 Millionen Euro Umsatz finden im klassischen Private-Equity-Markt oft nur eingeschränkt Aufmerksamkeit. Strategische Käufer aus dem Konzernumfeld sind langsam, internationale Player verstehen den deutschen Mittelstand nur eingeschränkt, und reinen Finanzinvestoren ohne Plattform fehlt die Synergiefantasie.
Genau in dieser Lücke positioniert sich die Tödtmann Holding GmbH: industriegeführt, eigenfinanziert, mit klarer Sektor-Thesis und einem Buy-and-Build-Mandat in der Verpackungs- und Lebensmittelindustrie.
Wir agieren ausschließlich auf der Buy-Side. Unsere Akquise-Pipeline speist sich aus Insolvenzverfahren, Nachfolgesituationen, Carve-Outs aus Konzernen, Sondersituationen (operative oder finanzielle Schieflage) sowie regulären Mittelstandsverkäufen. Ein erheblicher Teil unserer Aktivität liegt im Distressed-Segment — also dort, wo Geschwindigkeit, Branchenverständnis und Risikobereitschaft den Ausschlag geben.
Für M&A-Berater bedeutet die Zusammenarbeit mit uns: einen verbindlichen Bieter im Prozess, der die Branche operativ kennt, der mit den typischen Stolpersteinen (Maschinenpark-Bewertung, Working-Capital-Analyse, Kundenkonzentrationsrisiken, Compliance-Themen wie BRC, IFS, Lebensmittelechtheit) vertraut ist und der nach Closing nicht das Management entlässt, sondern in der Regel ergänzt. Das erhöht die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Closings und erleichtert die Mandantenkommunikation auf Verkäuferseite.
Was wir M&A-Beratern liefern
- Klare Akquisekriterien — kein Zeitverlust durch unpassende Targets.
- Eigene Mittel plus etablierte Bankenstruktur (Hausbank, KfW, Bürgschaftsbank, Factoring-Linie bestehend).
- Indikative Angebote auf Basis Teaser/IM innerhalb von 7–14 Tagen.
- Strukturkreativität bei Earn-Out, Verkäuferdarlehen, Vendor Loans, Vendor Notes, Working-Capital-Adjustments.
- Bereitschaft zu Asset Deal und Share Deal — je nach Konstellation und steuerlicher Optimierung für den Verkäufer.
- Direkte Verhandlungsführung durch den Gesellschafter-Geschäftsführer der Holding.
- Reputation gegenüber Banken, Bürgschaftsbanken, KfW und Insolvenzverwaltern — wir sind kein „erstmaliger Käufer".
Sweet Spot
- Umsatz 2–50 Mio. EUR (auch größer im Konsortium)
- DACH-Raum bevorzugt, EU und Mittlerer Osten möglich
- EBITDA-positiv bevorzugt, dünne EBITDA-Lage kein Ausschluss
- Mitarbeiterübernahme als Standardfall
Akquisekriterien (Zielprofil)
- Branche: Verpackung, Druck, Etiketten, Folien, Cartonagen, Spritzguss, Papier, Verpackungsmaschinen, Lebensmittelinfrastruktur, Recycling/Entsorgung mit Verpackungsbezug.
- Umsatz: 2 – 50 Mio. EUR (auch größer im Konsortium möglich).
- Geografie: DACH-Raum bevorzugt, weitere EU sowie Mittlerer Osten (Dubai-Standort) im Einzelfall.
- Situationen: Distressed, Insolvenz, Nachfolge, Carve-Out, Owner-Buy-Out, Generationswechsel, abgebrochene Verkaufsprozesse.
- EBITDA: positiv bevorzugt, jedoch ist eine negative oder dünne EBITDA-Lage bei klarer Sanierungsperspektive ausdrücklich kein Ausschlusskriterium.
- Mitarbeiter: keine Mindestgröße, Übernahme der Belegschaft ist Standardfall.
Wie ein Mandat bei uns abläuft
Tag 0–3 · Teaser-Sichtung & NDA
Wir prüfen Teaser binnen 48 Stunden und melden uns mit einem klaren Ja/Nein zur weiteren Befassung. NDA-Unterzeichnung am gleichen Tag.
Tag 5–14 · Indikatives Angebot
Auf Basis IM erstellen wir ein nicht-bindendes Angebot mit klarer Bewertungsbandbreite, Strukturpräferenz, Conditions Precedent und Zeitrahmen.
Tag 14–60 · Due Diligence & SPA
Wir arbeiten mit etablierten externen Beratern und einer schlanken Inhouse-Crew. Maschinen-, Standort- und IT-Themen prüfen wir intern, schneller und tiefer als externe DD-Teams.
Tag 60–90 · Signing & Closing
Notar, Vollzug, Übergang. In Distressed-Fällen oft deutlich schneller.
Mandat einsteuern
Senden Sie uns Teaser oder eine kurze E-Mail mit den Eckdaten. Wir prüfen innerhalb von 48 Stunden und melden uns mit klarer Aussage.